原标题：挑战传统银行地位 PayPal等支付公司渐成小企业贷款首选
腾讯证券11月17日讯，PayPal，Square和亚马逊正成为需要贷款小企业主的首选方案。
法国厨师Laurent Chavenet是食品行业的资深人士，他知道将史泰登岛的面包店搬到布鲁克林并不便宜。但他仍然低估了在最近的离婚和低信用评分双重影响下获得30,000美元的贷款来实现这一举措有多困难。在被多家银行拒之门外，他动用了最后的手段，求助于他的支付服务公司PayPal。
“无论任何时候，你都需要有足够的销售量。如果没有销量，你就没有收入，你就无法发展，”Chavenet告诉CNBC。“就像每次我获得贷款，我都会在我的货架上增加产品种类。”
第一笔PayPal贷款使他能够开展业务。第二笔PayPal贷款则帮助他扩张了规模，Chavenet 5月在布鲁克林“Le French Tart”位置开设了另一家分店。
科技公司目前已经成为像Chavanet这样信用不良的小企业主或者那些希望减少申请流程，能够更快获得资金的人们日益流行的融资来源。
与传统贷方相比，这些技术公司具有一些优势：它们能够保持较低的成本，并且可以从几个月甚至几年的活动中获得交易数据。在决定是否借钱时，销售数据使他们可以替代传统的信用评分。但专家表示，该行业存在潜在风险，而且这一风险可能在经济衰退时加剧。
金融危机后的反弹
科技公司正在抓住金融危机后被银行抛弃的小企业的机会。
根据美联储的小企业信贷调查显示，今年以来，小型企业报告收入增长和盈利能力增强，但仍难以获得贷款以支付运营支出和工资。报告称，多达70％的商家表示去年没有获得他们想要的资金。
此外，最大的小企业贷款提供商之一富国银行（Wells Fargo）去年关闭了200家分行，并计划到2020年再关闭800家分行。
PayPal副总裁兼全球信贷商务官Darrell Esch告诉CNBC，“如果你对比经济衰退时的情况，你看到的是商业贷款的反弹，但对小企业的贷款仍然很难。” “很多原因都归咎于承销成本。”
科技公司本质上比银行更精简。银行提供6000美元的贷款（即Square 贷款的平均规模）所承担的承销成本比Square要高得多。
科技公司的贷款主要是频繁的，金额较小的贷款，银行无法处理。小型企业贷款机构Biz2Credit的首席执行官兼联合创始人罗希特-阿罗拉（Rohit Arora）表示，“银行无法在频繁的基础上提供小额贷款。”
而迫切需要办理这样的小规模贷款业务都是那些无法向传统银行进行申请的公司，即所谓的“缺乏银行服务者”。 PayPal和Square都建立在金融服务全民化的使命之上，并且“服务于被传统金融所忽视的缺乏银行服务者”。
“神奇”的数据
据Biz2Credit公布的数据显示，像PayPal这样的替代银行能够更容易的批准较高利率的小企业贷款，相比于大银行26％的批准率，他们的批准率为56％，因为他们使用不同的数据评估方式。
虽然银行可以访问小企业的存款和银行账户，但他们往往看不到公司销售情况的全貌。而PayPal和Square则可以访问公司的每一笔交易，更好的了解到公司的经营状况。
“整个模式的神奇之处在于数据，”哈佛商学院高级研究员，奥巴马时期美国小企业管理局前负责人凯伦米尔斯说。 “他们对真正需要资金的小型企业的经营状况有更好的了解，他们销售的所有东西都通过他们的支付软件，并且他们有更多的抵押品。”
科技公司经常忽视传统银行对小企业的限制：信用评分。 PayPal表示，它会根据通过其支付网络进行的销售来查看业务的健康状况。 Esch说，它可以看到一年中哪些时间最繁忙，业务的总体健康状况，并将其与行业或地区的健康状况进行比较。
多年来，该算法得到了改进。在五年前，PayPal营运资本刚刚启动时，其贷款上限为20,000美元。此前，这笔金额已经改为前两笔PayPal周转贷款额度为125,000美元，而随后的贷款额度最高可达200,000美元。 目前PayPal商业贷款范围在5,000美元至500,000美元之间。
该一业务模式非常适用于PayPal。在第三季度财报电话会议上，首席执行官Dan Schulman表示，PayPal现在是该业务领域的五大银行之一。Esch进一步表示，该公司现在被富国银行，美国银行，摩根大通等华尔街老牌企业视为贷款同行。
在2018年第三季度，Square Capital为超过62,000个商业贷款提供了便利。迄今为止，该公司已向超过20万名卖家发放了超过35亿美元的贷款。 Friar承认其中一些贷款存在风险，但表示Square的网络多样性应该有助于平衡任何潜在的经济风险。
“我们非常注意我们正在面临的风险并使用最好的技术来应对，”Friar在第三季度财报电话会议上表示。
亚马逊没有在第三季度的收益中提及贷款业务，但Biz2Credit的Arora表示，这家科技巨头实际上已根据他在这个平台上看到的需求而略微退步。 Kabbage是另一家流行的金融科技公司，发行小企业贷款。在中国，阿里巴巴还向小企业提供信贷。
（崔斯特）
