国内

1“漂亮50”重挫 创业板笑了

近期走高的上证50指数今日下跌，而此前萎靡不振的创业板指数则大幅上扬。截至收盘，上证50指数跌0.61%，报2534.37点。稍早上证50指数一度跌近1%。创业板则一路上扬，收盘涨近1%。盘面来看，钢铁板块表现强势，整体涨幅超过3%；酿酒造酒、家电、券商保险等少数板块整体收跌，不过跌幅都不足1%。

上证50、白马的回调带动上证、深成指快速的回调，但发现创业板却能万绿丛中一点红，这在很长是一段时间以来是很少见的，尤其是这半年。天风证券上月曾表示，A股交易的被动抱团取暖，漂亮50、上证50也许会演绎另外一种泡沫，在一个明确地金融信用收缩周期中，与寄居于海外的那部分中国新经济资产相比，无论是前景还是盈利，都会晦暗很多。 

26月财新制造业PMI重回荣枯线上方 至三个月高位

6月官方制造业PMI与财新制造业PMI双双回升。中国6月财新制造业PMI 50.4，高于预期的49.8，前值49.6。新订单的加速增长是6月财新制造业PMI重回荣枯线上方的关键。在产出与新订单轻微增长的提振之下，采购量亦有上升。但客户需求整体相对低迷，导致制造商继续削减库存、收缩用工。而业界对前景乐观程度微降至今年以来最低。

6月制造业PMI数据的回升，一定程度上提振了市场信心。对于中国经济短期是否出现反弹，一部分分析师认为，PMI回升证伪了对经济过于悲观的判断。而海通认为，仅凭6月份官方PMI的回升并不能断定经济短期反弹，也要警惕6月下旬发电耗煤增速的跳水。

3内地债市开放再下一城：债券通顺利达成首笔交易

债券周一早间顺利达成首笔交易，交通银行和交通澳门分行达成债券通首笔交易，内地债市开放又迈出重要一步。中国央行公布，中国内地、香港债券通首日完成70.48亿元交易。值得注意的是，整个上午，债券通北向通交易总成交笔数131笔，总成交金额为67.8亿元人民币。

内地债市规模目前位列全球第三，而境外投资所占的比例不到2%。“债券通”的启动将进一步提升内地债市的投资便利度，从而吸引更多境外投资者。中金表示，在今年中国宏观经济和人民币预期总体趋稳的背景下，中国利率债的吸引力有所增强，尤其在3月以来金融去杠杆加码之后。尽管“合格投资者群体”没有扩容，但预计“北向通”的推出可能会给中国带来一定程度的资本净流入。

4一边整顿一边疯涨！P2P贷款余额首破万亿

在多个部门狠抓网贷监管的同时，P2P网贷的规模仍然在快速增长。今年7月1日，网贷之家发布《中国P2P网贷行业2017年6月月报》显示，无论是收益率还是成交量，P2P网贷行业迎来了新的拐点，明显呈上升的发展局面。2017年前6月网贷行业累计成交量达到13954.3亿元，P2P网贷行业贷款余额增至10449.65亿元，环比5月底增加了4.85%，首次突破了万亿元大关。与此同时，6月共发现13家新上线平台，创下2017年新上线平台数量最多纪录。

投资收益上涨，是推动P2P贷款余额、网贷平台增长的重要原因。6月网贷行业综合收益率止跌回升，达到9.30%，环比上升了9个基点。在监管重压下，大量非法P2P平台被查处。今年以来，P2P领域情况开始好转，数据显示，2017年上半年开始，主动停业转型平台数量超过了恶性跑路平台数量。市场认为，停业平台的占比上升说明网贷行业正朝着良性的方向发展。

5社科院：中国城镇化已完成 将大大减少对钢铁、有色、建材的需求

中国社科院报告指出，目前全国约70%的人口已经实际进入城镇及其周边地带，中国的城镇化进程已经完成。与之相应的，我国大规模城镇建设和基础设施建设也将完成，这将大大减少对高耗能的钢铁、有色、建材的需求，相关的交通能源需求也将达到峰值。

对能源需求影响较为显著的是房地产建设需求的降温。目前的房地产市场是靠少数人多占房、改善住房条件以及年轻人进入城市后的购房需求支撑的，从总量上说，总供给已经超过了总需求。分析师认为，推动户籍改革和新型城镇化两大顶层设计开始进入加速阶段，在本轮地产调控背景下，这将促进一二线城市务工人员回流，有助于消化三四线楼市库存。

6中石油携手道达尔破冰伊朗 全球能源产业迎来历史性一刻

继去年美欧全面解除对伊经济制裁，伊朗将迎来国际能源企业的第一笔投资：中石油携手道达尔共同开发世界最大的天然气田——南帕斯气田。受制于国际制裁、开发政策等原因，储量排名世界前列的伊朗产量却一直无法得到提高，此次合作将为全球能源产业带来拐点。

去年11月，伊朗国家石油公司便与中石油和道达尔商定合作意向。该合同期限为20年，道达尔控股50.1%，中石油控股30%，而伊朗的Petropars公司将占有19.9%的股份。值得注意的是，上月以沙特阿拉伯为首的海合会国家集体切断与卡塔尔的外交和通商往来，指责卡塔尔与伊朗关系暧昧；在南帕斯气田上与伊朗的合作，可被视作此次中东断交危机中卡塔尔的“原罪”。

7贾跃亭夫妇及乐视系12亿资产上周被司法冻结

乐视风波仍未平息。就在贾跃亭刚刚在股东大会上承认乐视资金链比想象中的更严重后，据腾讯财经报道，6月26日招商银行股份有限公司上海川北支行向上海市高级人民法院申请财产保全，该申请被法院裁定为符合法律规定。贾跃亭夫妇及乐视系3家公司的12.37亿资产被司法冻结。此外，据工商资料显示，贾跃亭夫妇及乐视系3家公司的12.37亿资产。

2015年7月，招商银行向乐视的第一笔信贷业务投放，总融资额为27.4亿港元。官方消息称，此笔业务“成就了乐视互联网概念与传统手机行业的加速整合”。而此次裁定中涉及到的乐风移动香港有限公司、乐视移动智能信息技术（北京）有限公司均为乐视手机业务相关公司。针对此事，目前乐视方面未回复腾讯财经的置评请求。

国际

8欧元区6月制造业PMI终值创6年新高

因价格上涨未压制订单，欧元区6月制造业PMI延续强劲涨势。周一公布的数据显示，欧元区6月制造业PMI终值 57.4，创2011年4月以来新高。作为欧元区最大的经济体，德国6月制造业PMI终值 59.6，同样创6年多来新高，主要受订单数量增加推动。目前，欧元兑美元刷新日内低点，现报1.1372。

Markit首席经济学家威廉姆森表示，6月份欧元区制造业数据进一步增长，预计趋势将延续至下半年。新订单增速创2011年初以来新高，工厂招聘的工人数量几乎创历史新高。欧元区制造业明显处于扩张模式，没有迹象表明制造业的优异表现会很快结束。

9安倍遭遇执政以来最大危机 自民党东京选举惨败 日元上涨

腐败丑闻让日本首相安倍晋三重重地摔了一跤，出口民调显示，自民党在东京选举中遭遇惨败。据环球时报，日本东京都2日举行议会选举投票。在这一被认为将影响日本政治走向的关键选举中，自民党遭遇惨败，与之形成鲜明对比的是，东京都知事小池百合子的党派获得大胜。

对于日元和全球资本市场而言，若小池在2018年挑战了日本首相安倍晋三，那么安倍的经济改革可能会难以进行下去。美元对日元今日一度跌约0.4%，至111.90的位置；日经225指数开盘小涨0.1%。自民党选举失利，可能还会对日本现行的QQE政策造成威胁。德银最近表示，随着美联储和欧洲央行逐渐收紧政策，日本央行的资产购买愈发重要起来。

10卡塔尔拒绝最后通牒 沙特将期限延长48小时

沙特Arabiya电视台报道称，在科威特的争取之下，沙特将卡塔尔接受13项要求的最后期限延长48小时。6月5日，沙特阿拉伯、阿拉伯联合酋长国、巴林和埃及以卡塔尔“支持恐怖主义”“破坏地区安全”为由，宣布与卡塔尔断交，并对卡塔尔实施禁运和封锁。随后有多个国家宣布与卡塔尔断交，部分国家与卡塔尔的外交降级。沙特等四国在断交后，通过科威特向卡塔尔提出13点要求，以此作为解决断交危机的条件，并限定卡塔尔在10天内（截止7月2日）满足上述要求。

美国国务院官员周日表示，美方鼓励“各方保持克制，进行富有成效的外交讨论”。但是实际上，美国在这场海湾争端中表现摇摆，军方、国务院和白宫表达的态度都不一致，三者似乎并未达成共识。目前卡塔尔尚未进行正式回应。周日，卡塔尔多哈证券交易所指数下跌近4%。中东等国与卡塔尔断交以来，多哈股指累计下跌11%。油价暂时表现平稳，WTI原油期货现报46.18美元/桶。

11投机者持续逃离 黄金净多仓连跌三周创一个月新低

最新持仓数据显示，对冲基金和投机者连续三周减持黄金，黄金净多仓降至一个月来最低点。美国商品期货交易委员会（CFTC）上周五（6月30日）公布数据显示，在截至上周二一周内，对冲基金和投机者持有的黄金多头合约减少2.24万份，空头合约增加了6130份，净多仓位连续三周下降，降至7.67万份附近。

“多头”连续三周减持后，黄金净多仓降至5月16日当周以来最低。值得关注的是，上周一欧市盘中，金价意外在巨量抛单的打压之下瞬间大幅下跌了18美元，有报道称当时由于“胖手指”误操作，30秒内18149手合约黄金期货被抛售。本周四和周五，6月APD私人部门就业数据，6月美国非农就业数据相继公布。受美国近期零售数据疲软拖累，市场预期6月新增非农就业仅为17.7万人。