北京时间10月18日，中国领先金融科技公司趣店集团在美国纽交所上市。发行价24美元，高于此前19-22美元区间，交易代码为“QD”，公司发行3750万股，按照每股融资24美元计划，趣店市值高达79亿美元。
公开发售3,750万股ADS（美国存托股票）中，35,625,000 ADSs由该公司提供，还有1,875,000 ADS由献售股东提供。根据公司授予承销商的超额配售权，承销商可在终版招股书提交的30天内，再追加购买最多不超过562.5万股ADS。
趣店IPO是今年目前为止美国第四大上市交易，也是中国公司今年为止在美国最大的一桩上市交易。
据招股书显示，截至2017年2季度，趣店集团注册用户数约4790万，平均月度活跃用户数达2890.6万人，2017年第二季度实际交易用户数558.8万人。
在2015年，趣店营收为2.35亿元，净亏损为2.33亿元。到了2016年，其营收达14.42亿元，净利润达5.76亿元。而在今年上半年，其总营收和利润分别增长至18.33亿元和9.74亿元。
金融收入（向客户收取的金融服务费）一直是趣店的主要收入来源。在今年第二季度，该收入占其总收入的83%达8.3亿元。第二大收入来源销售佣金（Sales commission fee）为1.51亿元。
在成本和费用方面，趣店在二季度支出4亿元，较上一季度的2.99亿元增长35%，较上年同期的1.23亿元增长228%。
趣店原名为“趣分期”，起势于大学生分期消费市场。而这一市场曾遭遇广泛争议，银监会向从业平台提出整改要求。此前，趣店CEO罗敏在创业家&i黑马接受专访时表示，趣店没有在校园市场赚过钱，一直处于亏损状态。
去年7月，其在完成首期30亿元Pre-IPO融资的同时更名为“趣店”，并在9月，正式宣布退出赖以发家的大学校园市场。
然而，退出校园市场后，趣店的业绩却迎来迅猛发展，一改亏损的局面。趣店借助战略投资方蚂蚁金服，获得了支付宝APP导流。在支付宝首页的“更多”中，趣店旗下现金贷、消费贷业务成为支付宝展示的“第三方提供服务”。
趣店在招股书中承认，其通过支付宝用户界面上的不同渠道来获取主要用户。这意味着，近5亿支付宝用户在向趣店贡献巨大流量的同时，对其业绩也起到决定性作用。
在趣店的挂牌仪式上，吴世春作为趣店的早期天使投资代表受邀上台敲钟。
吴世春早期下注趣店，罗敏称其为创业路上的“贵人”
（吴老师笑得多欢乐~）
早在2013年，吴世春就投资了罗敏做的另外一个项目。2014年，罗敏开始做趣分期时，吴世春再次追投了罗敏团队。吴世春认为，“这是一个有大局观，认知力和心力都十分强大的团队，十分符合我们的投资逻辑，我一直很看好。”
此后，吴世春一直陪伴着罗敏和趣店成长，在其创业路上，也不遗余力地给予了诸多帮助。对吴世春的帮助，罗敏曾在接受媒体采访时直言，“不担心融资，吴世春是我们最大的FA。”
罗敏还曾在接受媒体采访时说，自己创业路上有三个“贵人”十分重要，这三个贵人分别是梅花天使创投创始人吴世春、源码资本创始人曹毅和昆仑万维CEO周亚辉，“这三个人在趣店集团发展壮大的资本运作中都曾发挥了巨大的作用”。
趣店此次在纽交所上市，作为早期投资人，吴世春感触良多，“一家公司通过三年时间成长为几百亿规模的公司，非常厉害，我感觉非常荣幸、骄傲和开心。”
“这既有赖于一个国家蒸蒸日上的国运、国势，也有赖于选择一个非常好的行业，并在行业中取得领先地位，更有赖于创始团队强大的心力和认知力。”吴世春说。
持续看好趣店，Pre-IPO轮再加注17亿
吴世春和罗敏
2016年7月，趣店宣布完成Pre-IPO系列首期约30亿人民币融资，这笔投资由凤凰祥瑞互联网基金和A股上市公司联络互动领投，老股东跟投。
值得一提的是，凤凰祥瑞是一支专注于新经济领域的创投基金，由凤凰财富集团联合吴世春共同创立，立志“成为伟大企业最重要的投资人”，发掘、助力中国优秀企业成长，为基金投资人创造最大价值。
Pre-IPO这一轮融资，吴世春参与管理的凤凰祥瑞通过各种渠道总共给趣店投资了17亿人民币。这一轮融资对于趣店取得行业领导地位至关重要，不仅降低了趣店的资金成本，拓宽了资金渠道，也促成趣店完善了利润丰厚的商业模型。此次融资后，趣店便拥有三家A股上市公司股东背景。
互金平台“扎堆”赴美上市，背后的原因是什么？
近期，互金平台加快了赴美上市的速度，进入9月以来，已有3家互金公司向美国证券交易委员会提交了招股书。预计未来一段时间，还会有越来越多的平台投身到上市大潮之中。
那么，到底发生了什么，使得在行业集中整治尚未结束的背景下，平台便开启了上市之路呢？甚至走在了一众互联网金融巨头的前面。下面用三个问题，来大致解答这个疑问。
01
第一个问题，上市有什么用？
对互金平台尤其是网贷平台而言，上市的作用主要体现在下面两个方面：
一是品牌效应。通常而言，上市是企业标准化、规范化运营的标志，能够极大地提升品牌声誉，尤其是网贷行业正面临着污名化的困扰，上市对于品牌提升的效果更为显著。
当然，实事求是来讲，在国内上市的品牌效应要远远强于美股上市，无他，平台的潜在客户都在国内，而1亿A股股民对美股的关注非常有限，成为A股上市公司就不同了。至于为何不在A股上市，会在第二个问题中进行详细讨论。
二是融资渠道。上市开辟了公开的股权融资渠道，一方面为原有股东提供了退出通道，另一方面也为平台打开了融资的大门，为后期的持续发展奠定了资金基础。
所以，借着此次上市潮，不仅会在互金创业者中创造一批富豪，也会有一大批风险资本顺利退出、功成身退，以便释放资金寻找新的风口和新的潜在独角兽创业机构，完成其自身商业模式的动态循环。
同时，正值互联网金融行业的发展步入拐点，科技成为新的驱动力，IPO上市将为平台的后续的科技投入奠定更坚实的基础，助力其核心竞争力的培育。
02
第二个问题，为何平台纷纷赴美上市，A股上市不行吗？
不难看出，互金平台纷纷选择了赴美上市，为何不是A股呢？不是不想，更多地还是不能。就此问题，笔者专门请教了一位资深的投行朋友，讨论下来，大概是下面几个原因：
一是行业模式有待周期验证。2016年5月，证监会曾经叫停上市公司跨界定增，涉及互联网金融、游戏、影视、VR等四个行业，这四个行业的典型问题便是轻资产、运行时间短业务模式有待进一步检验、Pre-IPO前高估值等问题，上市之后比较容易发生业绩变脸，诱发估值的大幅波动。
二是创业板审核要求提高。A股市场尚未建立起完备的退出机制，有进无出，结果只能是门槛越来越高。从现实中来看，尽管目前IPO加速，但审核要求也有所提高，其中的盈利要求、持续经营要求等，很多互金平台未必能达到门槛。
三是战略新兴板进度暂停，大型互金集团的国内上市计划推迟，很多中小平台更是失去了等待的耐心。
基于上述原因，当前互金平台在国内上市仍缺乏成功的先例，而美股上市已经有了成功的模式，对于着急上市的平台而言，赴美国上市便成了更具吸引力的选择。
03
第三个问题，会有更多地平台加入赴美上市大潮吗？
针对近期的平台赴美上市潮，不少朋友都很疑惑，为何大家都要赶在年底前上市呢？讨个好彩头吗？
还真和年底没关系。应该说是很多平台都有着比较急切的上市需求，但上市过程一波三折，好不容易找到了一个比较好的时间窗口，自然要紧紧抓住。
金融行业具有典型的风险滞后效应，也是典型的严监管行业。所以，金融机构的上市之路，总是会比一般行业更易遭遇曲折，无论是赶上不良资产的披露暴露，还是赶上监管政策的密集出台，都会使得IPO上市窗口暂失。
举例来讲，不少P2P平台早在2015年前后就开始筹备上市之路，后来，随着监管趋严和行业整顿开始，严监管在很大程度上会影响行业业务模式和发展空间，给企业的长期估值带来很大不确定性，上市之路便都暂停了。
而从现阶段情况看，监管框架初定，互金机构估值有了比较明确的空间，是一个比较好的上市窗口期，前期暂停脚步的平台怎能不抓住这个时机呢？毕竟，谁知道，下一步会发生什么，使得企业估值再次面临不确定性从而妨碍上市之路呢？
那么，未来一段时间，还会有更多地平台涌现出来吗？短期看，在这批准备充分的平台冲刺完毕后，上市潮应该会暂缓下来，IPO上市毕竟需要一段时间的精心准备。
