全球财经:打败95%同行的对冲基金经理:A股看高3600
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深圳温莎资本管理有限公司投资总监简毅在电话采访中表示,A股对经济负面预期已反映得比较充分,而股市流动性充足,沪指年内高点或达3600点。
他还表示,上证综指年内可冲高20%,2016年在A股市场不会过于激进,仓位保持五成左右。正慢慢增仓港股,今年可能是难得的布局良机。
好买网数据显示,温莎简毅精选8号过去一年的收益率24%,在390支同类基金中排名第20;上证综指同期下跌。
细论板块
关注表现落后的股票,比如有转型预期的商贸股等;
产业资本正在买入银行、保险等大盘蓝筹股;
市场可能低估了国企改革板块,对该板块预期已经淡化;
经济数据的改善可能会令钢铁、有色等周期股保持强势,但后续涨幅料不会太高;
港股看好涉及私有化的个股、涉及产业整合的个股、国企改革、消费、医药股。
A股看好理由
股市流动性充足,债市刚性兑付正在被打破,资金可能会由债券产品转向股市。2016年,中国经济在微观层面会出现有利迹象,形成正向预期。
MSCI今年宣布纳入A股的概率较高,A股参与者结构改变、机构化趋势正在出现。私募基金市场份额很快就要超过公募基金;产业资本大举介入。
港股或现布局良机
港股调整周期已经足够长,上涨可能需要一些触发因素,比如中央政府的明确表态支持。
目前香港资产价格预期不稳定、信心脆弱,缺少好的社会环境。