在A股市场，银行板块一直是“赚钱大户”。前三季度A股上市公司共实现净利润约2.56万亿元，其中25只银行股净利达1.13万亿，占比约44%，银行业亮眼的“成绩单”再次成为关注焦点。
平均日赚近41.5亿元
10月30日晚间，工商银行、农业银行、中国银行、光大银行、民生银行、华夏银行、北京银行、江苏银行、无锡银行、贵阳银行10家上市银行集中披露今年三季度报告，至此，25家上市银行三季报已披露完毕。
数据显示，1-9月，25家上市银行合计实现归属母公司股东净利润11321.8亿元，平均日赚近41.5亿元，较去年同期增加497.5亿元，同比增幅4.60%。
除华夏银行与江阴银行外， 23家A股上市银行1-9月净利润全部实现正增长。贵阳银行净利润增速最高达18.13％，南京银行、常熟银行、宁波银行、招商银行、江苏银行、无锡银行、杭州银行等6家银行净利润同比增幅亦超10％。
“整个中国银行业的利润总量是比较大，这主要与中国银行业的庞大规模相对应。”长沙银行战略办主任王礼在接受人民网专访时表示，截至2016年底，中国银行业的总资产规模为232万亿元，在全球排名第一，是美国银行业总资产规模近2倍，日本银行业总资产规模的近5倍。
据王礼介绍，2016年全国社会融资规模存量155.99万亿元，其中通过银行贷款形式投放的占到7成以上，直接融资不到3成，这7成中上市银行又占到80%以上，上市银行利润总额较大也就不足为奇了。
中国银行业净利差相对合理
从占比来看，上市银行数量仅为25家，占所有A股企业总数的比例不足1%，但其净利润却占据了A股利润的“半壁江山”。
“乍一看这个数字，很容易让人产生一个错觉：认为银行业‘暴利’，或者说是实体经济不赚钱，钱都被银行刮走了。”王礼表示，25家上市银行和A股上市公司并非一个比较量级层面。
王礼认为，A股上市银行虽然只有25家，但其资产规模和利润总量约占到全国银行业的60%以上。另外，考虑到我国直接融资规模相对不高，可以说上市银行在某种程度上代表了整个金融业。而A股上市企业3500家，只占到全国企业总数的很小部分，两者不是一个层面的比较。
银行业“暴利”观点由来已久，利差高成为了中国银行业被看做一直处于“躺着即能挣钱”状态的重要原因。
在王礼看来，随着利率市场化进程的加快，与英美等发达国家的金融同业比，中国银行业利差水平已经处在一个相对合理的区间。
“选取2016年英美具有一定知名度银行对标，发现其利差水平维持在2%左右，富国银行的净利差更是达到了2.5%以上。而中国银行业净利差平均为2.22%，与发达国家的利差水平非常接近。”王礼说。
12家银行存款出现下降
进入2017年，中小银行普遍面临营收下滑、存款流失和强监管下同业业务收缩的压力。
存款和同业负债，形成了商业银行经营资金的主要来源。数据显示，截至2017年9月末，25家上市银行存款和同业负债占总负债比重分别为72.55%和17.02%，较6月末变化分别为0.13个和-0.07个百分点。
目前，存款是银行成本最为低廉的资金来源。然而，三季报显示，在A股上市的25家银行中有12家存款出现下降，多为股份制银行和城商行。其中，招商银行以1680亿元和南京银行以189亿元的存款流失成为股份制银行和城商行银行之首。
（数据来源：Wind资讯）
“股份行和城商行网点数量相对较少，基础客群数量相对较少，且中心城市网点和中高端客户较多，客户对资金利率敏感度较高，存款搬家情况更为普遍，导致存款波动率相对更高。”王礼认为，部分中小型银行存款增长困难的情况今年还会持续,可能要持续1～2年。
而作为另一种资金来源，国有大行同业负债占比进一步下降，其他类型银行同业负债占比均出现不同幅度回升。
东方金诚首席分析师徐承远认为，是由于中小行存款压力相比国有大行更大，且二季度同业负债的激烈收缩对中小行开展业务形成较大不利影响，中小银行三季度普遍存在增加同业负债以充实资金来源的需求。
“在金融去杆杠大背景下，商业银行同业业务大幅扩张的时代已经结束，随着监管政策推进，同业业务在资产负债表中的占比将进一步下降。”徐承远说。
中国社科院金融所银行研究室主任曾刚认为,短时间内，“存款立行”的发展模式又将回归主流，在广义货币增速放缓，主动负债成本上升的背景下，银行间的存款竞争可能会有所升温，零售业务和渠道的价值开始凸显。
金融去杠杆政策已取得明显进展
我国金融业快速发展的同时，“脱实向虚”的问题，受到了中央决策层的关注，引起了各界的警惕。
中国社科院国家金融与发展实验室理事长李扬表示，第五次金融工作会议非常明确地指出，最近这几年金融业的问题除了杠杆率、债务率之外，有一个很深入的指标，就是内部循环。“整个金融业自己在做同业，银行之间、银行证券之间、银行保险之间、保险银行之间……反反复复都是‘体内循环’，资金在金融机构内部转，资产是膨胀了，但是没有到实体经济中去。”
“金融业的最本质的工作之一，就是怎么把金融资源有效地配置到实体经济中，包括生产和消费活动中，使得生产变得更有效率，消费变得更符合消费者的需要。”清华大学经管学院弗里曼经济学讲席教授、央行货币政策委员会委员白重恩说。
在曾刚看来，如果把金融去杠杆理解为消除金融套利，使金融套利业务回归合理状态的话，目前已取得显著进展。
“特殊目的载体（SPV）投资同比少增4万多亿元，增速较去年同期大幅下降47个百分点。”曾刚指出，在监管强化的背景下，今年SPV投资和委托贷款增速明显放缓，意味着投向实体经济的资金链条缩短，多层嵌套加杠杆加链条的现象得到明显遏制。
从另外一方面来看，金融本身的核心功能是风险控制。如果要金融支持实体经济，首先它得辨识风险、认识风险。
从三季报披露的数据来看，上市银行资产质量进一步改善，大部分银行不良率持续下降。
季报显示，截至2017年9月末，有19家银行的不良率较2016年底出现下降，仅有5家上市银行不良率上升，主要集中在股份制银行，其中浦发、华夏、平安和民生涨幅居前。
在王礼看来，股份制银行不良率之所以较高的原因在于，股份制银行业务处在跑马圈地的加速扩张阶段，发展策略相对更为激进，风险管理半径急剧放大，风险把控标准有所放松，在一些诸如造船、钢贸等逆周期行业企业中损失较为惨重，在贷款重组风险缓释后一段时间可能再次暴露。
在曾刚看来，尽管如此， 2012年以来商业银行不良持续“双升”的势头，有望出现拐点。
“预计金融工作会议后，更为协调统一的监管架构下，资管新规以及银行理财监管规定都将陆续推出，对相关业务的未来发展方向将产生深远影响，需密切关注。”曾刚说。（记者李海霞）
